CFD Bedeutung: Was sind CFDs? Einfach erklärt für Anfänger

Wie funktioniert ein CFD?

Der CFD-Handel funktioniert grundsätzlich in mehreren Schritten. Zuerst wählt ein Trader einen Markt aus. Danach entscheidet er, ob der Kurs aus seiner Sicht steigen oder fallen wird.

Wenn der Trader mit steigenden Kursen rechnet, eröffnet er eine Long-Position. Wenn er mit fallenden Kursen rechnet, eröffnet er eine Short-Position.

Anschließend hinterlegt der Trader eine Sicherheitsleistung. Diese Sicherheitsleistung wird Margin genannt. Der Broker stellt dem Trader dadurch die Möglichkeit bereit, eine größere Position zu handeln, als es mit dem eigenen Kapital allein möglich wäre.

Am Ende wird die Position geschlossen. Der Unterschied zwischen Einstiegs- und Ausstiegskurs entscheidet darüber, ob ein Gewinn oder Verlust entstanden ist.

Einfaches CFD-Beispiel bei steigenden Kursen

Ein Trader eröffnet eine Long-Position auf einen Markt bei 100 Euro. Später steigt der Kurs auf 105 Euro.

Wenn der Kurs steigt und der Trader eine Long-Position eröffnet hat, kann ein Gewinn entstehen. Dabei müssen jedoch mögliche Kosten wie Spread, Kommissionen oder Finanzierungskosten berücksichtigt werden.

Einfaches CFD-Beispiel bei fallenden Kursen

Ein Trader eröffnet eine Long-Position bei 100 Euro. Danach fällt der Kurs auf 95 Euro.

Bei einer Long-Position kann ein fallender Kurs zu Verlusten führen. Bei einer Short-Position wäre die Situation umgekehrt: Sinkt der Kurs, kann ein Gewinn möglich sein.

Long und Short bei CFDs erklärt

Ein großer Vorteil von CFDs ist, dass Trader sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen können.

Long-Position: Auf steigende Kurse setzen

Eine Long-Position bedeutet, dass ein Trader erwartet, dass der Kurs eines Marktes steigen wird. Der Trader eröffnet eine Kaufposition.

Steigt der Kurs nach dem Einstieg, kann ein Gewinn entstehen. Fällt der Kurs, kann ein Verlust entstehen.

Short-Position: Auf fallende Kurse setzen

Eine Short-Position bedeutet, dass ein Trader erwartet, dass der Kurs eines Marktes fallen wird. Der Trader eröffnet eine Verkaufsposition.

Fällt der Kurs nach dem Einstieg, kann ein Gewinn entstehen. Steigt der Kurs, kann ein Verlust entstehen.

Long und Short gehören zu den wichtigsten Grundlagen im CFD-Handel. Trader sollten beide Positionstypen verstehen, bevor sie mit echtem Geld handeln.

Was ist der Hebel bei CFDs?

Der Hebel ist einer der wichtigsten Begriffe beim CFD-Trading. Mit einem Hebel kann ein Trader eine größere Position kontrollieren, obwohl er nur einen Teil des gesamten Positionswertes als Sicherheitsleistung hinterlegt.

Die Sicherheitsleistung wird Margin genannt.

Ein Hebel kann die Auswirkungen von Kursbewegungen verstärken. Das bedeutet: Schon kleine Kursbewegungen können zu größeren Gewinnen oder Verlusten führen.

Der Hebel ist kein Vorteil ohne Risiko. Viele Anfänger konzentrieren sich nur auf mögliche Gewinne. In der Praxis kann ein hoher Hebel jedoch auch dazu führen, dass Verluste schnell entstehen.

Was ist Margin im CFD-Handel?

Die Margin ist die Sicherheitsleistung, die ein Trader hinterlegen muss, um eine CFD-Position zu eröffnen. Sie ist nicht der vollständige Wert der Position.

Wenn ein Trader beispielsweise eine große Position handelt, muss er oft nur einen bestimmten Prozentsatz als Margin bereitstellen. Der restliche Positionswert wird durch die Hebelwirkung ermöglicht.

Initial Margin

Die Initial Margin ist die Sicherheitsleistung, die beim Öffnen einer Position erforderlich ist.

Maintenance Margin

Die Maintenance Margin ist der Mindestbetrag, der während einer offenen Position auf dem Handelskonto verfügbar bleiben muss.

Margin Call

Ein Margin Call kann entstehen, wenn das verfügbare Kapital auf dem Handelskonto zu niedrig wird. Der Broker kann dann verlangen, dass zusätzliches Kapital eingezahlt wird.

Stop-Out

Ein Stop-Out kann erfolgen, wenn das Konto nicht mehr genügend Margin aufweist. In diesem Fall kann der Broker offene Positionen automatisch schließen, um weitere Verluste zu begrenzen.

Welche Märkte können mit CFDs gehandelt werden?

CFDs können auf viele verschiedene Märkte angeboten werden. Das Angebot hängt jedoch vom Broker, der Handelsplattform und dem jeweiligen Land ab.

Durch diese Auswahl können Trader unterschiedliche Märkte über eine Plattform beobachten und handeln. Trotzdem sollte nicht jeder Markt gleichzeitig gehandelt werden. Anfänger profitieren oft davon, sich zunächst auf wenige Märkte zu konzentrieren.

Welche Kosten entstehen beim CFD-Handel?

Beim CFD-Handel können verschiedene Kosten entstehen. Diese Kosten sind wichtig, weil sie das mögliche Ergebnis einer Position beeinflussen.

Spread

Der Spread ist der Unterschied zwischen Kaufkurs und Verkaufskurs. Beim Öffnen einer Position startet ein Trade häufig zunächst leicht im Minus, weil der Spread berücksichtigt wird.

Kommissionen

Einige Broker berechnen zusätzlich zum Spread eine Kommission. Dies kann besonders bei bestimmten Kontotypen oder Märkten vorkommen.

Overnight-Finanzierungskosten

Wenn eine CFD-Position über Nacht geöffnet bleibt, können Finanzierungskosten entstehen. Diese werden häufig auch Swap-Gebühren oder Overnight-Gebühren genannt.

Währungsumrechnungsgebühren

Wenn ein Konto in einer anderen Währung geführt wird als der gehandelte Markt, können Umrechnungsgebühren entstehen.

Inaktivitätsgebühren

Einige Anbieter können Gebühren berechnen, wenn ein Handelskonto über einen längeren Zeitraum nicht genutzt wird.

Trader sollten vor der Kontoeröffnung immer die vollständige Gebührenstruktur prüfen. Spreads, Kommissionen und Finanzierungskosten können je nach Markt, Kontotyp und Broker unterschiedlich sein.

CFD Risiken: Warum CFDs riskant sein können

CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und können ein hohes Risiko darstellen. Besonders der Hebel kann Verluste beschleunigen.

Zu den wichtigsten CFD-Risiken gehören:

• Hebelrisiko: Kleine Kursbewegungen können große Auswirkungen auf das Konto haben.
• Verlustrisiko: Ein Trade kann schnell gegen die erwartete Richtung laufen.
• Margin-Risiko: Bei zu wenig verfügbarer Margin können Positionen geschlossen werden.
• Volatilitätsrisiko: Märkte können sich innerhalb kurzer Zeit stark bewegen.
• Gap-Risiko: Nachts oder am Wochenende können Kurse mit großen Sprüngen eröffnen.
• Kostenrisiko: Spreads, Kommissionen und Finanzierungskosten können Ergebnisse reduzieren.
• Emotionales Trading: Angst, Gier und impulsive Entscheidungen können zu Fehlern führen.
• Komplexität: Anfänger verstehen Hebel, Margin und Positionsgröße oft nicht vollständig.

Risikohinweis: CFDs sind komplexe Finanzinstrumente. Durch die Hebelwirkung können Verluste schnell entstehen und erheblich ausfallen. Trader sollten nur Kapital einsetzen, dessen Verlust sie verkraften können, und sich vor dem Handel intensiv mit Risikomanagement beschäftigen.

CFD-Handel vs. Aktien kaufen

CFD-Handel und Aktienkauf sind nicht dasselbe. Beim Kauf einer Aktie wird ein Anleger normalerweise Miteigentümer eines Unternehmens. Beim Handel mit CFDs spekuliert ein Trader dagegen nur auf die Kursbewegung.

Für langfristige Anleger kann der direkte Aktienkauf besser passen. CFDs werden dagegen häufig von aktiven Tradern genutzt, die kurzfristige Kursbewegungen handeln möchten.

CFD-Handel vs. Forex-Handel

Forex beschreibt den Handel mit Währungen. CFD beschreibt dagegen die Art des Finanzinstruments.

Ein Trader kann zum Beispiel einen CFD auf das Währungspaar EUR/USD handeln. In diesem Fall handelt er einen Forex-CFD.

Der Unterschied ist einfach:

• Forex ist ein Markt für Währungen.
• CFD ist ein Vertrag, der die Kursbewegung eines Marktes abbildet.
• Ein CFD kann auf Forex, Aktien, Indizes, Rohstoffe oder andere Märkte bezogen sein.

CFD-Handel vs. Optionen und Futures

CFDs, Optionen und Futures gehören zu den Derivaten. Sie unterscheiden sich jedoch bei Laufzeit, Struktur und Komplexität.

Optionen und Futures können für Anfänger deutlich komplexer sein. CFDs sind zwar leichter zu verstehen als manche andere Derivate, bleiben aber risikoreiche Handelsinstrumente.

Für wen eignen sich CFDs?

CFDs können für Trader interessant sein, die bereits Erfahrung mit Finanzmärkten haben und wissen, wie Risikomanagement funktioniert.

CFDs können eher geeignet sein für:

• Erfahrene Trader
• Nutzer mit einer klaren Handelsstrategie
• Trader, die Long- und Short-Positionen verstehen
• Personen, die Hebel und Margin korrekt einsetzen können
• Aktive Trader mit Zeit für Marktanalyse und Risikokontrolle

CFDs können weniger geeignet sein für:

• Vollständige Anfänger ohne Trading-Wissen
• Langfristige passive Anleger
• Personen, die nach garantiertem Einkommen suchen
• Nutzer, die schnelle Verluste nicht verkraften können
• Menschen, die mit geliehenem Geld handeln möchten

Wie können Anfänger CFD-Handel lernen?

Wer CFD-Trading lernen möchte, sollte nicht sofort mit echtem Geld beginnen. Zuerst ist es sinnvoll, die Grundlagen zu verstehen und praktische Erfahrungen in einer sicheren Umgebung zu sammeln.

Diese Schritte können Anfängern helfen:

1. Die CFD Bedeutung und wichtigsten Begriffe lernen.
2. Long, Short, Margin, Hebel und Spread verstehen.
3. Ein Demokonto nutzen.
4. Kleine Positionsgrößen wählen.
5. Stop-Loss-Orders verstehen und einsetzen.
6. Eine klare Handelsstrategie entwickeln.
7. Risikomanagement lernen.
8. Ein Trading-Tagebuch führen.
9. Emotionale Entscheidungen vermeiden.
10. Nur Kapital einsetzen, dessen Verlust verkraftbar ist.

Broker-Vergleichstabelle

CFD Broker vergleichen: Worauf sollten Trader achten?

Wer einen CFD-Broker vergleichen möchte, sollte nicht nur auf Werbung oder hohe Hebel achten. Entscheidend sind auch Regulierung, Kosten, Handelsplattformen und Risikomanagement-Funktionen.

Wichtige Kriterien beim CFD-Broker-Vergleich sind:

• Regulierung und Kundenschutz
• Verfügbare Märkte
• Spreads und Kommissionen
• Overnight-Finanzierungskosten
• Handelsplattformen
• Demokonto
• Mindesteinzahlung
• Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten
• Kundenservice
• Bildungsangebote
• Stop-Loss- und Risikomanagement-Tools